A befektetési piacokon nincs két teljesen egyforma időszak. Más stratégia működhet emelkedő részvénypiacokon, más lehet eredményes magas kamatkörnyezetben, és megint más megközelítésre lehet szükség bizonytalan vagy gyorsan változó gazdasági helyzetben. Az abszolút hozamú befektetési alapok egyik sajátossága éppen az, hogy nem feltétlenül egyetlen eszközosztályhoz vagy piaci irányhoz kötődnek.
A DIVERZ Esernyőalap három aktívan kezelt, abszolút hozamú származtatott részalapból áll: a DIVERZ Sapiens, a DIVERZ Specific és a DIVERZ Nimbus részalapból.
Közös céljuk, hogy különböző piaci környezetekben is pozitív hozam elérésére törekedjenek, miközben eltérő befektetési szemléletet és kockázati profilt képviselnek.
Mit jelent az abszolút hozamú befektetési stratégia?
Az abszolút hozamú alapok célja általában nem egy adott részvény- vagy kötvényindex teljesítményének lekövetése. A portfóliókezelő különböző eszközosztályok, piacok és befektetési technikák között mozoghat annak érdekében, hogy a piaci környezettől függően találjon hozamlehetőségeket.
Ez nagyobb mozgásteret biztosíthat a portfóliókezelésben, ugyanakkor a befektető számára különösen fontossá teszi az adott alap stratégiájának és kockázatainak megismerését.
A DIVERZ Esernyőalap három részalapja is eltérően használja ezt a szabadságot.
DIVERZ Sapiens – széles eszközválaszték, aktív portfóliókezelés
A DIVERZ Sapiens Abszolút Hozamú Származtatott Részalap célja, hogy különböző eszközosztályok és befektetési stratégiák kombinálásával hosszú távon pozitív hozamot érjen el.
Az alap globálisan fektethet többek között:
- részvényekbe,
- kötvényekbe,
- devizákba,
- pénzpiaci eszközökbe,
- valamint származtatott termékekbe.
A befektetési döntésekben fontos szerepet játszik a makrogazdasági folyamatok és a piaci trendek elemzése, a portfólió kitettsége pedig az aktuális piaci környezetnek megfelelően rugalmasan változtatható.
A hírlevél készítésekor ismertetett megcélzott összetétel 80% kamatozó eszköz és 20% részvény/ETF típusú eszköz volt. A nagyobb pozíciók között magyar és román, valamint olajipari és ingatlanpiaci kötvények is szerepeltek.
A részalap HUF, EUR és USD devizanemben is elérhető.
DIVERZ Specific – speciális piaci helyzetek nyomában
A DIVERZ Specific Abszolút Hozamú Származtatott Részalap megközelítése eltér a Sapiensétől. Olyan befektetési lehetőségekre fókuszál, amelyek például speciális piaci helyzetekből vagy egyedi vállalati eseményekből adódhatnak.
A stratégia részvény-, kötvény-, deviza- és származtatott pozíciókat egyaránt alkalmazhat. Globális befektetési univerzumból válogathat, ezért földrajzilag sem kötődik egyetlen piachoz.
A portfólió összetétele dinamikusan változhat az aktuálisan azonosított lehetőségek függvényében.
A bemutatott portfólióban:
- 53% állami és vállalati kötvény,
- 25% részvény és ETF,
- 12% bankbetét
- és további eszközök szerepeltek.
A DIVERZ Specific HUF devizanemben érhető el.
DIVERZ Nimbus – diverzifikáció különböző piaci ciklusokra
A DIVERZ Nimbus Abszolút Hozamú Származtatott Részalap célja, hogy különböző piaci ciklusokban kiegyensúlyozott, abszolút hozamú befektetési teljesítményre törekedjen.
Ennek érdekében hagyományos és származtatott befektetési eszközöket egyaránt alkalmazhat, miközben a portfóliókezelésben kiemelt szerepet kap a diverzifikáció, a kockázatok aktív kezelése és a piaci kitettségek folyamatos optimalizálása.
Nem kötődik egyetlen eszközosztályhoz vagy földrajzi régióhoz, így a portfólió a változó gazdasági és pénzügyi környezethez igazítható.
A bemutatott összetételben:
- 45% állami és vállalati kötvény,
- 20% részvény és ETF,
- 23% likvid eszköz
- valamint származtatott ügyletek és egyéb eszközök szerepeltek.
A kötvényállományban többek között cseh, román és magyar kitettségek is megtalálhatók voltak.
A DIVERZ Nimbus HUF és EUR devizanemben érhető el.
Mi a különbség a három DIVERZ részalap között?
Bár mindhárom részalap aktívan kezelt és abszolút hozam elérésére törekszik, nem ugyanazt a befektetési megközelítést követik.
A Sapiens széles eszközválasztékra és a makrogazdasági folyamatok aktív értékelésére épít. A Specific speciális piaci és vállalati helyzetekben keres befektetési lehetőségeket. A Nimbus esetében pedig hangsúlyos szerepet kap a diverzifikáció és a különböző piaci ciklusokhoz történő rugalmas alkalmazkodás.
Ezért önmagában az „abszolút hozamú alap” megnevezés nem elegendő egy befektetés megítéléséhez. Érdemes megvizsgálni az adott alap befektetési stratégiáját, aktuális portfólióját, devizanemét, kockázati jellemzőit és azt is, hogyan illeszkedik a befektető teljes portfóliójába.
Három stratégia, közös cél
A DIVERZ Esernyőalap három részalapja jól szemlélteti, hogy ugyanazt a befektetési célt eltérő úton is meg lehet közelíteni.
A DIVERZ Sapiens, DIVERZ Specific és DIVERZ Nimbus különböző befektetési szemléletet képvisel, közös bennük azonban az aktív portfóliókezelés és az a törekvés, hogy változó piaci környezetben is megtalálják a potenciális hozamlehetőségeket.
A befektetési döntés előtt ugyanakkor minden esetben érdemes megismerni az adott részalap aktuális összetételét, befektetési politikáját és kockázatait.
